La exposición neta Cuál es la exposición neta de exposición neta es la diferencia porcentual entre un fundrsquos de cobertura larga y corta exposición. La exposición neta es una medida del grado en que una cartera de negociación fundrsquos está expuesto a las fluctuaciones del mercado. El gestor de fondos de cobertura ajustará la exposición neta de acuerdo con su ndash perspectivas de inversión alcista, bajista o neutral. Un fondo tiene una exposición neta larga si la cantidad porcentaje invertido en posiciones largas excede la cantidad de porcentaje invertido en posiciones cortas, y tiene una posición corta neta si las posiciones cortas exceden las posiciones largas. Si el porcentaje invertido en posiciones largas es igual a la inversión en posiciones cortas, esto se llama una estrategia de mercado neutral como la exposición neta es cero. ROMPIENDO Riesgo neto Una exposición neta baja no necesariamente indica un bajo nivel de riesgo, ya que el fondo puede tener un acuerdo significativo de apalancamiento. Por esta razón, la exposición bruta (exposición larga exposición corta) también debe ser considerado, ya que las dos medidas en conjunto proporcionan una mejor indicación de un fundrsquos exposición total. Por ejemplo, un fondo con una larga exposición neta de 20 podría referirse a cualquier combinación de posiciones largas y cortas ndash 30 de largo y 10 cortos, 60 de largo y 40 cortos, o incluso el 80 de largo y 60 cortos. La exposición bruta indica el porcentaje de los activos fundrsquos que se han desplegado y si se está utilizando apalancamiento. Un fondo con una larga exposición neta de 20 y la exposición bruta de 100 está totalmente invertido. Dicho fondo tendría un menor nivel de riesgo que un fondo con una larga exposición neta de 20 y la exposición bruta de 180 (es decir, exposición larga 100 menos exposición a corto 80), ya que este último tiene un alto grado de apalancamiento. Mientras que un menor nivel de exposición neta hace disminuir el riesgo de la cartera fundrsquos ser afectado por las fluctuaciones del mercado, este riesgo también depende de los sectores y mercados que constituyen las posiciones fundrsquos largas y cortas. Idealmente, un fundrsquos posiciones largas deben apreciarse para que sus posiciones cortas deben perder valor (que permite las posiciones cortas que ser cerrado con una ganancia). Incluso si ambos las posiciones largas y cortas se mueven hacia arriba o hacia abajo junto ndash en caso de un avance del mercado amplio o disminuyen respectivamente ndash del fondo puede todavía hacer un beneficio en su cartera global, dependiendo del grado de su exposición neta. Sin embargo, si las posiciones largas disminuyen de valor, mientras que las posiciones cortas aumentan de valor, el fondo puede verse haciendo una pérdida, la magnitud de la que a su vez dependerá de su red exposure. Forex - FX descomponer Forex - Forex FX transacciones se llevan a cabo ya sea en un punto o una base hacia delante. De contado Un acuerdo spot es para entrega inmediata, que se define como de dos días hábiles para la mayoría de los pares de divisas. La principal excepción es la compra o venta de dólares estadounidenses frente a dólares canadienses, que se instaló en un día hábil. El cálculo de los días hábiles excluye fines de semana y días festivos legales en cualquier moneda del par se comercia. Durante la temporada de Navidad y Pascua, algunas operaciones de contado pueden llegar a tardar hasta seis días para asentarse. Los fondos se intercambian en la fecha de liquidación. no la fecha de la transacción. El dólar EE. UU. es la moneda más negociada. El euro es la divisa más negociada. seguido por el yen japonés, la libra esterlina y el franco suizo. Los movimientos del mercado son impulsadas por una combinación de especulación. especialmente en la fortaleza económica a corto plazo y los diferenciales de crecimiento y tipos de interés. Las operaciones a término cualquier transacción de divisas que se conforma con una fecha posterior al punto se considera un delantero. El precio se calcula mediante el ajuste del tipo de cambio spot para dar cuenta de la diferencia en las tasas de interés entre las dos monedas. El importe del ajuste se llama puntos forward. Los puntos forward reflejan sólo el diferencial de tasas de interés entre dos mercados. Ellos no son un pronóstico de cómo el mercado spot será el comercio en una fecha en el futuro. Un delantero es un contrato hecho a la medida: puede ser por cualquier cantidad de dinero y puede instalarse en cualquier no eso es una fecha de fin de semana o vacaciones. Las operaciones con plazos más largos de un año son relativamente poco común, pero son posibles. Al igual que en una operación al contado, los fondos se intercambian en la fecha de liquidación. Futuros Un futuro es similar a un delantero en que su fecha más de manchar, y el precio tiene la misma base. A diferencia de un delantero, su negociado en la bolsa, y sólo puede ser ejecutado por las cantidades y las fechas especificadas. Con un contrato de futuros. el comprador paga una parte del valor del contrato por adelantado. Ese valor está marcado de salida al mercado todos los días, y el comprador paga o se recibe el dinero basado en el cambio de valor. Los futuros son los más utilizados por los especuladores. y los contratos suelen estar cerradas antes de maturity. Forex - FX descomponer Forex - Forex FX transacciones se llevan a cabo en cada una mancha o una base hacia delante. De contado Un acuerdo spot es para entrega inmediata, que se define como de dos días hábiles para la mayoría de los pares de divisas. La principal excepción es la compra o venta de dólares estadounidenses frente a dólares canadienses, que se instaló en un día hábil. El cálculo de los días hábiles excluye fines de semana y días festivos legales en cualquier moneda del par se comercia. Durante la temporada de Navidad y Pascua, algunas operaciones de contado pueden llegar a tardar hasta seis días para asentarse. Los fondos se intercambian en la fecha de liquidación. no la fecha de la transacción. El dólar EE. UU. es la moneda más negociada. El euro es la divisa más negociada. seguido por el yen japonés, la libra esterlina y el franco suizo. Los movimientos del mercado son impulsadas por una combinación de especulación. especialmente en la fortaleza económica a corto plazo y los diferenciales de crecimiento y tipos de interés. Las operaciones a término cualquier transacción de divisas que se conforma con una fecha posterior al punto se considera un delantero. El precio se calcula mediante el ajuste del tipo de cambio spot para dar cuenta de la diferencia en las tasas de interés entre las dos monedas. El importe del ajuste se llama puntos forward. Los puntos forward reflejan sólo el diferencial de tasas de interés entre dos mercados. Ellos no son un pronóstico de cómo el mercado spot será el comercio en una fecha en el futuro. Un delantero es un contrato hecho a la medida: puede ser por cualquier cantidad de dinero y puede instalarse en cualquier no eso es una fecha de fin de semana o vacaciones. Las operaciones con plazos más largos de un año son relativamente poco común, pero son posibles. Al igual que en una operación al contado, los fondos se intercambian en la fecha de liquidación. Futuros Un futuro es similar a un delantero en que su fecha más de manchar, y el precio tiene la misma base. A diferencia de un delantero, su negociado en la bolsa, y sólo puede ser ejecutado por las cantidades y las fechas especificadas. Con un contrato de futuros. el comprador paga una parte del valor del contrato por adelantado. Ese valor está marcado de salida al mercado todos los días, y el comprador paga o se recibe el dinero basado en el cambio de valor. Los futuros son los más utilizados por los especuladores. y los contratos suelen estar cerradas antes de maturity. DEFINITION Un seguro de cambio se coloca cuando un comerciante entra en el mercado de divisas con la intención específica de proteger existente o anticipada exposición en el mercado físico de un movimiento adverso en los tipos de divisas extranjeras. En términos más simples, un comerciante que es larga una moneda extranjera en particular puede cubrir para proteger contra la exposición al riesgo a la baja (un precio movimiento a la baja). Por otra parte, un comerciante que tiene una moneda extranjera a corto particular puede cubrir para proteger contra la exposición al riesgo al alza (un precio mueven hacia arriba). Tanto los especuladores y operadores de cobertura en moneda extranjera pueden beneficiarse de saber cómo utilizar adecuadamente un seguro de cambio. Hedgers - FX RIESGO BANCOS exposición de los bancos que se ocupan de la exposición internacional tienen riesgo inherente a las monedas extranjeras, a menudo en múltiples formas, incluyendo vehículos comerciales. La colocación de un seto de divisas puede ayudar a gestionar el riesgo de tipo de cambio. Las entidades comerciales Ambas entidades comerciales grandes y pequeños que llevan a cabo negocios internacionales también tienen riesgo frente a las monedas extranjeras. La venta de monedas extranjeras y aceptar el riesgo de tipo de cambio son a menudo una función de negocio del día a día y puede ayudar a mantener su competitividad comerciales. Los inversores minoristas por menor operadores de divisas extranjeras utilizan la cobertura de divisas extranjeras para proteger las posiciones abiertas contra movimientos adversos en las tasas de cambio extranjeras. La colocación de un seto de divisas puede ayudar a gestionar el riesgo de tipo de cambio. ¿POR COBERTURAS FX riesgo de exposición de comercio internacional ha aumentado rápidamente a medida que la Internet ha proporcionado un nuevo y más transparente el mercado para las personas y entidades por igual para llevar a cabo actividades empresariales y comerciales internacionales. Cambios significativos en el panorama económico y político internacional han dado lugar a la incertidumbre con respecto a la dirección de las tasas de cambio. Esta incertidumbre conduce a la volatilidad y la necesidad de un vehículo efectivo para cubrir los cambios de riesgo de tipo de cambio y / o tasas de interés, mientras que, al mismo tiempo, garantizando de manera efectiva una situación financiera futura. Tipo de cambio extranjera exposición al riesgo de tipo de cambio exposición al riesgo de tasa es común a la mayoría casi todos los negocios internacionales la realización y / o el comercio. Compra y / o venta de bienes o servicios denominados en monedas extranjeras se pueden exponer inmediatamente al riesgo de tipo de cambio. Si un precio firme se cita antes de tiempo para un contrato a través de un tipo de cambio que se considere apropiado en el momento en que se dio el precio, este tipo de cambio no necesariamente puede ser apropiada en el momento del acuerdo real o el rendimiento de la contrato. La colocación de un seto de divisas puede ayudar a gestionar este riesgo de tipo de cambio. Tasa de interés exposición al tipo de interés Exposición riesgo se refiere a la tasa de interés diferencial entre las dos monedas de países en un contrato de divisas. El diferencial de tipos de interés es más o menos igual al costo quotcarryquot pagado para cubrir un contrato a plazo o de futuros. Como nota al margen, los arbitristas son los inversores que se aprovechan cuando los diferenciales de tasas de interés entre la tasa de cambio al contado y, o bien el contrato a plazo o futuros son demasiado altos o demasiado bajos. En términos más simples, un arbitrador puede vender cuando el costo de acarreo él o ella puede recoger en un premio al costo de transporte efectiva de la operación vendida. Por el contrario, un arbitrador puede comprar cuando el costo de acarreo él o ella puede pagar es menor que el costo de transporte efectiva de la operación comprado. De cualquier manera, la arbitrager está tratando de beneficiarse de una pequeña discrepancia de precios debido a los diferenciales de tasas de interés. Inversión extranjera / de la Exposición inversión extranjera es considerado por muchos inversores como una forma de cualquiera de diversificar una cartera de inversiones o buscar un mayor retorno de la inversión (s) en una economía que se cree que crece a un ritmo más rápido que la inversión (s) en el respectivo economia domestica. Invertir en acciones extranjeras automáticamente expone el inversor al riesgo de tipo de cambio y riesgo especulativo. Por ejemplo, un inversor compra una determinada cantidad de moneda extranjera (a cambio de moneda nacional) para la compra de acciones de una acción exterior. El inversor está expuesto de forma automática a dos riesgos distintos. En primer lugar, el precio de las acciones puede ir ya sea hacia arriba o hacia abajo y el inversor está expuesto al riesgo de precio de las acciones especulativas. En segundo lugar, el inversor está expuesto al riesgo de tipo de cambio debido a que el tipo de cambio puede o bien apreciar o depreciar desde el momento en que el inversor compró primero la acción exterior y el tiempo que el inversor decide salir de la posición y repatriar a la moneda (el intercambio de la moneda extranjera de vuelta a la moneda nacional). Por lo tanto, incluso si se logra una ganancia especulativa debido a que el precio de la acción externa aumentó, el inversor podría de hecho perder dinero si la devaluación de la moneda extranjera se produjo mientras el inversor sostenía la población extranjera (y la cantidad devaluación fue mayor que la ganancia especulativa). La colocación de un seto de divisas puede ayudar a gestionar este riesgo de tipo de cambio. Cobertura de posiciones especulativas en moneda extranjera comerciantes utilizan las divisas de cobertura para proteger las posiciones abiertas contra movimientos adversos en los tipos de cambio, y la colocación de un seto de divisas puede ayudar a gestionar el riesgo de tipo de cambio. posiciones especulativas pueden ser cubiertas a través de una serie de vehículos de cobertura de divisas que se pueden utilizar solos o en combinación para crear completamente nuevas estrategias de cobertura de divisas. VEHÍCULOS FX COBERTURA A continuación se presentan algunos de los tipos más comunes de los vehículos de cobertura de divisas extranjeras utilizadas en los mercados de hoy en día como un seguro de cambio. los operadores de divisas al por menor suelen utilizar las opciones de divisas extranjeras como un vehículo de cobertura de divisas. Los bancos comerciales y son más propensos a usar forwards, opciones, swaps, opciones sobre swaps y otros derivados más complejos para satisfacer sus necesidades específicas de la divisa de cobertura. Un punto de Contratos del contrato de divisas extranjeras para comprar o vender a la tasa de cambio tanto actual, que requiere solución en el plazo de dos días. Como una moneda extranjera de cobertura de vehículos, debido a la fecha de liquidación a corto plazo, contratos de contado no son apropiados para muchas estrategias de cobertura y compraventa de moneda extranjera. contratos al contado en moneda extranjera son más comúnmente utilizados en combinación con otros tipos de moneda extranjera de cobertura vehículos en la aplicación de una estrategia de cobertura de moneda extranjera. Para los inversores minoristas, en particular, el contrato al contado y su riesgo asociado a menudo son la razón subyacente de que un seguro de cambio debe ser colocado. El contrato al contado es más a menudo una parte de la razón para cubrir la exposición al riesgo de cambio en lugar de la solución de cobertura de moneda extranjera. Opción Contratos Un contrato de divisas extranjeras financiera que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un contrato específico moneda extranjera (el subyacente) a un precio determinado (precio de ejercicio) en o antes de la fecha (la fecha de caducidad ). La cantidad que el comprador de la opción paga en moneda extranjera a la opción de vendedor de divisas para las opciones sobre los derechos contractuales en moneda extranjera se llama la opción quotpremium. quot Una opción de moneda extranjera puede ser utilizado como un seguro de cambio para una posición abierta en el mercado de divisas al contado . Opciones de Tasa de Interés Un contrato de tipo de interés financiero que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un contrato específico de tipo de interés (el subyacente) a un precio determinado (precio de ejercicio) en o antes de una fecha específica (la expiración fecha). La cantidad que el comprador de la opción de tipo de interés paga al vendedor la opción de tipo de interés para la opción de los derechos contractuales en moneda extranjera se llama la opción de cobertura quotpremium. quot riesgo de cambio con opciones de tipo de interés más a menudo son utilizados por los tipos de interés de los especuladores, comerciales y bancos en vez que por los operadores de divisas al por menor como un vehículo de cobertura de moneda extranjera. Tasa de interés Swaps Un contratos de tasa de interés financiero mediante el cual la exposición al tipo de interés de los compradores y el vendedor de intercambio durante el plazo del contrato. El contrato de permuta más común es el canje fijo-flotante con lo que el comprador recibe permuta una tasa flotante por parte del vendedor de intercambio, y el vendedor de intercambio recibe una tasa fija por parte del comprador de intercambio. Otros tipos de canje incluyen fijo-fijo y flotante-a-flotador. swaps de tasas de interés son más a menudo utilizados por los anuncios para reasignar la exposición al riesgo de tipo de interés. Reenvía amplificador permutas de divisas a plazo y permutas se utilizan más a menudo por las instituciones y los comerciales y no por los operadores de divisas al por menor. Una de divisas a plazo es un contrato para comprar o vender una divisa extranjera a una tasa fija para la entrega en una fecha futura determinada o período. contratos a término de moneda extranjera se utilizan como un seguro de cambio cuando un inversor tiene la obligación de hacer o recibir un pago en moneda extranjera en algún momento en el futuro. Si la fecha del pago en moneda extranjera y la última fecha de negociación del contrato forward de moneda coinciden, el inversor haya en efecto quotlocked inquot el importe del pago del tipo de cambio. contratos de futuros en moneda extranjera tienen tamaños de contrato estándar, períodos de tiempo, los procedimientos de liquidación y se negocian en bolsas reguladas en todo el mundo. moneda extranjera reenvía contratos pueden tener diferentes tamaños de contrato, plazos y procedimientos de solución que los contratos de futuros. moneda extranjera reenvía los contratos se consideran over-the-counter (OTC), debido al hecho de que no existe una ubicación centralizada de comercio y las transacciones se llevan a cabo directamente entre las partes a través del teléfono y las plataformas de comercio en línea en miles de lugares en todo el mundo. Un swap de divisas es un contrato de divisas extranjeras financiera mediante el cual el comprador y el vendedor intercambian iguales principales cantidades iniciales de dos monedas diferentes al tipo de cambio spot. El cambio comprador y el vendedor fija o el pago de intereses a tasa flotante en sus respectivas monedas intercambiadas durante el plazo del contrato. En la madurez, la cantidad principal está efectivamente re-intercambió a un tipo de cambio predeterminado, de modo que las partes terminan con sus monedas originales. GASTOS DE COBERTURA Cuando FX de cobertura de divisas, vehículos prácticamente todos en moneda extranjera de cobertura vienen con algún coste. costos de transporte, prima de la opción, el margen de cobertura y P / L son todos los gastos que pueden estar asociados con la cobertura de divisas. Sin embargo, si nos fijamos en el coste de cobertura de moneda extranjera desde la perspectiva adecuada, lo más probable es darse cuenta de que el coste de colocar una cobertura de divisas es relativamente pequeña en comparación con la cobertura de la protección de la divisa puede proporcionar. Por otro lado, el objetivo de la colocación de un seto de divisas es para compensar la exposición al riesgo mercado de divisas a un precio razonable - si una estrategia de cobertura de moneda extranjera no es rentable, entonces el inversor debe explorar otras opciones para la gestión de riesgo de mercado de divisas. El costo de colocar un seguro de cambio debe tenerse en cuenta tanto antes de colocar la cobertura de divisas, mientras que la cobertura está en su lugar y de nuevo después de que se levante la cobertura de divisas. En teoría, una estrategia de cobertura de moneda extranjera es casi siempre se ven bastante bien en el papel antes de colocar el seguro de cambio. Sin embargo, es sólo después de la cobertura de moneda extranjera se ha colocado y luego levantado que el efecto real se realiza. Hay una curva de aprendizaje involucrados en la cobertura de moneda extranjera, y el análisis y la modificación de la estrategia de cobertura de moneda extranjera son parte del proceso de aprendizaje. CONCLUSIÓN cobertura de moneda extranjera, cuando se aplica correctamente, es una valiosa herramienta de gestión de riesgo de moneda extranjera. Sin embargo, la moneda extranjera cubriendo si no se han aplicado o supervisado adecuadamente, puede ser catastrófico. Cuando se implementa una estrategia de cobertura de divisas, recordar que la negociación y de cobertura de moneda extranjera es a menudo una ciencia imperfecta. Entender que la cobertura de divisas extranjeras tiene un costo asociado inherente y que también hay una curva de aprendizaje. Si usted es un comerciante de divisas al por menor que pueden necesitar de comercio y / o asesoramiento de cobertura de vez en cuando, asegúrese de que tiene un corredor que se toma el tiempo para entender sus objetivos de inversión y le da no sesgada consejos exposición a divisas en tiempo real fuera de horario pre-Mercado flash de noticias Cita Cita Resumen interactivo Gráficas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que si hace su selección, que se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, usted está interesado en volver a nuestros ajustes por defecto, por favor seleccione Configuración predeterminada anteriormente. Si usted tiene alguna pregunta o encuentra algún problema en el cambio de su configuración por defecto, por favor correo electrónico isfeedbacknasdaq. Por favor, confirme su selección: Ha seleccionado para cambiar la configuración predeterminada de la cita de búsqueda. 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